Investīciju obligācijas ir finanšu instrumenti, kurus var izmantot valdības struktūrām vai privātiem uzņēmumiem, ar mērķi iegūt līdzekļus no finanšu tirgiem, kas ir emitents obligācijas nodrošina drošību vārda turētāja, ja tā piekrīt atgriezties kapitāla, kopā noteiktā laikā. Šīm interesēm var būt fiksēts vai mainīgs raksturs, kas būs atkarīgs no pušu vienošanās.
Šāda veida obligācijas, kuras labi izmanto sektors, publiskās un privātās, citas struktūras un pārnacionālas iestādes tās arī izmanto, piemēram, Eiropas Investīciju bankas, Andu Attīstības korporācijas gadījumā. Kad iestāde vai uzņēmums veic šāda veida ieguldījumus, lielākoties tas ir jādara bizness biržā un tādējādi jāiegūst lielāki līdzekļi no finanšu tirgus, kas var būt vietējs vai starptautisks.
Globālajā finanšu arēnā ir simtiem ieguldījumu obligāciju veidu, bet galvenie ir:
Maināma obligācija: šāda veida ieguldījums ir tad, kad obligāciju var apmainīt pret esoša uzņēmuma akcijām bez kapitāla palielināšanas vai akciju samazināšanas.
Nulles kupona obligācija: šāda veida vērtspapīri dažreiz ir ļoti neizdevīgi, jo uzrādītājs savas dzīves laikā nemaksā procentus, bet brīdī, kad kupons tiek atdots kompensācijas ietvaros, tā cena ir zemāka par vērtību normāli.
Obligāciju statuss: vērtspapīri ir valsts obligācijas, ko valsts emitējusi uz termiņu, kas var būt no diviem līdz pieciem gadiem, vai pēc vēlētāja pārvadātāja.
Skaidras naudas obligācijas: vērtspapīri, ko emitējis uzņēmums, kas apņemas atmaksāt norunāto aizdevumu termiņa beigās. Iegūtie resursi ir paredzēti uzņēmuma kasei, lai segtu tā finanšu vajadzības.
Nevēlamas obligācijas: ieguldījumi šāda veida obligācijās ieguldītājam rada lielu risku, jo tiem ir ļoti zems reitings, bet tie piedāvā augstu ienesīgumu.
Tāpat kā jebkuram finanšu instrumentam, arī obligācijām ir šādi riski:
Tirgus risks: tas var izraisīt obligācijas cenas mainīšanos atkarībā no tirgus interesēm.
Inflācijas risks: kad obligācijas termiņš beidzas, iespējams, ka ieguldījumam kopā ar procentiem vērtība ir krietni zemāka par sākotnējo vērtību.
Pasaules ekonomikā obligācijas ir drošākais instruments tirgū, jo, pērkot obligācijas, jūs zināt, cik daudz obligācija maksās un cik bieži tās maksās procentus, kas var būt katru mēnesi, ceturksni, pusgadu vai gadu.
